油價出現超跌反彈,只是多頭垂死掙扎

油價出現超跌反彈,只是多頭垂死掙扎

周三(11月21日),國際原油價格反彈約1美元,在前一交易日大跌7%後收複部分失地,受美國商業原油庫存意外下降和印度原油進口創記錄的數據提振。但投資者仍緊張不安,國際能源署(IEA)警告油市存在前所未有的不確定性,歸因於經濟環境艱難及政治風險。

北京時間15:35,NYMEX原油期貨上漲1.72%至54.35美元/桶;ICE布倫特原油期貨上漲1.41%至63.41美元/桶。

美國石油協會(API)周二(11月20日)公布,截至11月16日該周,美國原油庫存意外減少154.5萬桶,至4.392億桶。美國能源資料協會(EIA)將在北京時間周三23:30公布官方的周度原油庫存數據。

交易員稱,印度原油進口創出近500萬桶/日的紀錄規糢,亦支撐油市。但周三的反彈並不能逆轉整體市場疲勢,上日油市和股市均大跌。

由於生產規糢井噴,且需求前景惡化,為避免2014年的供給過剩現象重演,OPEC正推動實現減少全球原油供給100萬-140萬桶/日。

國際能源署(IEA)署長比羅爾(Fatih Birol)周二對媒體表示:“全球經濟仍處在艱難時期,非常脆弱。”

美國投行高盛周三表示,油價再次崩跌反映出對2019年供應過剩的擔憂,也反映出感恩節前交易流動性較低,以及增長憂慮持續升溫導致更廣泛的跨商品和跨資產拋售。

投行Cantor Fitzgerald Europe的油市分析師Ashley Kelty表示:“我們預期油市將進一步走軟,直到來自OPEC+會議(12月6日)以及G20峰會(11月30日/12月1日)的反應更加明朗。”

盡管有石油輸出國組織(OPEC)牽頭減產的預期,但10月初以來ICE布倫特原油和WTI原油價格分別下跌28%和30%。

10月份的時候,布倫特原油市場還處於深度逆價差結構,暗示市場供求緊張,現貨商積極拋售原油。但自那以後,市場結構、尤其是2019年到期交割的各個合約快速轉向正價差,暗示市場供求平衡逆轉,現貨商開始惜售。

美國投行Tortoise的能源投資經理James Mick稱:“供求形勢快速逆轉的部分原因歸咎於美國原油產量的井噴。”

美國原油產量今年以來跳漲近1/4,達到創紀錄的1170萬桶/日,很大程度上得益於頁岩油產能爆發式增長。

美國原油或跌向48.71美元

美國原油上一交易日失守55.35美元,該價位系42.05-76.90美元上行區間的61.8%斐波那契回檔位,油價前景極度悲觀,等待多頭的似乎只有挨宰。下一支撐位看向48.71美元,即上述區間的80.9%斐波那契回檔位。

小時圖上觀察,油價在52.77美元暫時止跌,目前反彈到54.54美元下方附近。這兩價位分別是自57.41美元啓動的下行Y浪的161.8%和100%目標位。要化解近期跌勢,油價務必站上55.64美元,即Y浪的61.8%目標位。

Y浪是隸屬於自58.15美元開啓的下行WXY三浪結構(亦有可能是WXYXZ五浪結構)。早前從55.59美元開啓的上行走勢100%目標位在58.16美元。

布倫特原油化解短期跌勢需站上64.84美元

觀察小時圖周期,布倫特原油在61.75美元附近止跌,該價位系從66.75美元開啓的下行Y浪的161.8%目標位。

當前油價反彈至100%目標位63.66美元下方附近。若要有效化解上一交易日的迅猛跌勢,油價務必站上64.84美元,即61.8%目標位。

但從日線圖上看,布倫特原油價格前景悲觀,上日失守65.67美元後,下方支撐看向60.69美元,它們分別是44.60-86.74美元上行區間的50%和61.8%斐波那契回檔位。

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