全球黃金投資報告重磅出爐!

全球黃金投資報告重磅出爐!

美國全球投資者公司(U.S。 Global Investors)首席執行官、《Frank Talk》編輯弗蘭克·霍爾姆斯為我們從中挑選了其中五張最令人信服的圖表,這些表突顯了大家需要在投資組合中加入黃金的理由。


總部位於列支敦士登的投資公司Incrementum發表了《我們信任黃金(In Gold We Trust)》的黃金年度報告,這被視為黃金市場的必讀報告。美國全球投資者公司(U.S。 Global Investors)首席執行官、《Frank Talk》編輯弗蘭克·霍爾姆斯為我們從中挑選了其中五張最令人信服的圖表,這些表突顯了大家需要在投資組合中加入黃金的理由。

最近,美元的走強打壓了黃金價格,而不斷上升的利率正使一些具有正收益率的金融資產成為更有吸引力的避風港。但正如增量所顯示的那樣,現在有許多在投資組合中持有黃金的理由。下面5張圖就將向我們解釋:為何我們應該在當下買入黃金。

     寬松貨幣的終結

為了抵消10年前全球金融危機的影嚮,各國央行通過大幅降息和購買價值數萬億美元的政府債券來增加流動性。然而,現在看來,銀行似乎已準備好開始收緊銀根,而且沒有人真的能夠確定後果會是什麼。

美聯儲是第一個在2015年末開始加息的央行,它的資產負債表已經持續收縮了大約一年。其他銀行也開始紛紛效仿。

據Incrementum稱,明年某個時候,潮流將會逆轉,全球流動性最終將變為負值。在過去,經濟衰退和熊市都是在央行收緊周期之前,因此考慮增持黃金和黃金類股票可能是個不錯的主意。在經濟和金融動蕩時期,黃金和黃金類股票历來表現良好。

     銀行大舉購買黃金

自2010年以來,各國央行一直是黃金的淨買家,中國、俄羅斯、土耳其和印度是主要買家,而歐洲小國波蘭也在去年夏天增加了多達9噸的黃金儲備。

如果黃金早已是昨日黃花,那麼各大央行為何還要如此大舉買入黃金?正如Incrementum報告中提及的那樣,“黃金儲備的增加應該被視為對美元及其相關全球貨幣體系主導地位日益不信任的有力證據。”

持有10%的黃金和黃金類股票同樣可以幫助你多元化投資品種。

     負債過多

放眼望去,各國債務可以說都已升至历史高位,無論是新興市場債務、學生貸款債務還是美國政府債務。與此同時,更高的利率使得償還所有這些債務的成本更高。如下圖所示,今年的利息支付將達到創紀錄的5000億美元。

據預測,美國聯邦赤字將在2019年達到而且超過1萬億美元。今年早些時候,有專家已將這種風險稱為“全球正在滴答作嚮的債務炸彈”,Incrementum認為當下正是持有黃金的最佳時機之一。

一種特別的價值儲備


以美元計價的黃金價格目前正在下跌。但在土耳其、委內瑞拉、阿根廷和其他幾個近幾個月貨幣正大幅貶值的國家,這種貴金屬在當地的價格正在飆升。僅這一點就足以讓你的部分財富以黃金形式儲存起來。

需要進一步證明?根據彭博社最近的一篇文章,目前委內瑞拉黑市黃金的價格約為2000美元,超過了12.5萬玻利瓦爾,相當於當地每月平均工資的68倍。一個委內瑞拉家庭如果謹慎持有黃金,今天將處於更有利的地位,以擺脫總統尼古拉斯馬杜羅(Nicolas Maduro)的腐敗政權帶來的極端不利影嚮。在此類特殊情況下,這種黃色的金屬確實可以拯救你的生命。


購買黃金的標準時機?

最後,讓我們來談一談時機問題。據Incrementum介紹,一些最好的黃金購買機會出現在黃金/白銀比超過80時,也就是說,買一盎司黃金需要80盎司或更多的白銀。

如果大家仔細看看下面的圖表,你會發現這樣的例子發生在2003年、2009年和2015年末/ 2016年初 – 都曾出現過。

而我們現在也看到了類似的買入機會,截至10月8日,黃金/白銀比率高達83。此外,相對於標準普爾500指數,黃金類股票是20多年來最便宜的時刻。

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IMAS方策投研(Investment methods and Strategies),簡稱方策投研,是專註於中產階級個人投資者的投資顧問及咨詢公司。方策投研由香港資深投資大師利佳韋先生在亞洲金融中心香港創辦。立足於全球投資市場的研究、顧問與投資咨詢服務,旨在幫助投資者個人普及投資進階、風險把控、實現資產增值